英国金融监管机构金融行为监理总署（The Financial Conduct Authority，FCA），近日唿吁加密货币公司在6月30日前，向监管机关提交申请，并阐明该公司将如何因应新的反洗钱要求。

FCA表示，之所以必须在月底前提交申请，是为了让监管机构有足够时间审查申请、监督企业，并在加密货币公司未符合要求时採取行动，以便让加密货币公司能顺利在2021年1月10日之前完成註册程序。FCA将要求企业提供有关企业实体、申请人等相关资讯，并概述公司营业目标、反洗钱框架、如何进行风险评估等。

同时，FCA提出警告，任何在2020年1月10日前在英国开展业务，并且在2021年1月10日前未在FCA成功註册的加密货币公司，都必须停止营运。所有要在2021年1月10日之后开始营运的新企业，皆必须在开展业务之前向FCA註册。

事实上，早在今年1月10日，FCA就表明将对加密货币企业进行监督，要求加密货币公司除了必须遵循反洗钱（AML）以及反恐怖融资（CTF）政策，其法源依据来自于欧盟第五条反洗钱指令（5AMLD），以及修订后的《洗钱、恐怖主义融资和资金转移法规2017（MLR 2017）》。

作为率先提出金融监理沙盒概念的国家，英国一直是金融科技的领跑者，而该国也并未忽视加密货币的巨大潜力，自2014年开始，英国央行便开始研究加密货币。随着近来越来越多人表现出对加密资产的强烈关注，英国又是怎么看待加密货币的呢？现行加密货币监管政策又为何？

明确定义加密资产

去年1月23日，英国FCA发布了一份长达50页的谘询文件《加密资产指导方针（Guidance on Cryptoassets）》，旨在帮助市场参与者瞭解其数位资产是否处于监管范围内、其业务适用于哪些监管法规，以及这些业务是否需要监管机关授权。

该份文件还概述了加密资产的各项定义，以及这些加密货币资产适用于哪些法规。FCA将加密资产定义为国家监管活动令（RAO）底下的「特定投资（Specified Investments）」，或是由金融工具市场指令II（Financial Instruments Directive II）所规定的「金融工具」，这些加密资产也有可能受到支付服务条例（Payment Services Regulations，PSRs）或是电子货币条例（E-Money Regulations，EMRs）的约束。

另外，该指南将加密货币分为 3 类：

• 交易型代币（Exchange Token）：一种作为交易手段的加密资产，通常由政府外的机构所发行或支持。
• 证券型代币（Security Token）：一种与传统投资工具相似，可作为投资手段的加密资产，通常为以类似于股票、债券的形式出现。
• 功能型代币（Utility Token）：赋予用户可接触产品的权力，但不涉及股权的加密资产，因此不受监管法规约束。

比特币无法可管？

在向各界人士公开徵求意见长达6个月时间后，FCA再度释出监管指南，在参考了英国加密资产工作小组报告（CATF）后，FCA将比特币、以太坊、莱特币等加密货币定义为「交易代币（Exchange Tokens）」，因而不受监管限制，但仍必须符合反洗钱、反恐怖融资规范。

针对STO

在更新版监管指南中，FCA也为证券型代币（STO）下了定义。由于STO具备类似于股票或债券等债务金融工具性质，被归类在「特定投资」的范畴之下，因而成为FCA的监管业务，且必须遵守修订版《欧盟金融工具市场指令（MiFID II）》。

加密货币相关税收

去年11月，英国税务海关总署（HMRC）针对加密货币相关税收发布新声明。声明中强调，比特币等加密货币并非「货币」，而是一种「资产」。

由于HMRC认为，加密资产不符合证券及股票的定义，且加密资产的转让不属于土地交易，所以不会对其徵收印花保留税（Stamp Duty Reserve Tax, SDRT）以及印花土地税（Stamp Duty Land Tax），但若涉及开採、买卖代币、将代币交易为其他资产等服务的公司，则有义务缴纳所得税、资本利得税、印花税和国民保险金等。 

积极探索央行数位货币（CBDC）

今年3月，英国发布名为《央行数位货币：机遇、挑战与设计（Central Bank Digital Currency：Opportunities, challenges and design）》的报告，探讨将CBDC引入现有市场，并将其用于日常生活的可能。

该报告还指出，尽管许多CBDC都和分散式帐本技术（Distributed Ledger Technology，DLT）有关，但英国的CBDC并不一定要如此，并强调目前并不存在中心化机构不能建构CBDC的理由。