英國金融監管機構金融行為監理總署（The Financial Conduct Authority，FCA），近日呼籲加密貨幣公司在6月30日前，向監管機關提交申請，並闡明該公司將如何因應新的反洗錢要求。

FCA表示，之所以必須在月底前提交申請，是為了讓監管機構有足夠時間審查申請、監督企業，並在加密貨幣公司未符合要求時採取行動，以便讓加密貨幣公司能順利在2021年1月10日之前完成註冊程序。FCA將要求企業提供有關企業實體、申請人等相關資訊，並概述公司營業目標、反洗錢框架、如何進行風險評估等。

同時，FCA提出警告，任何在2020年1月10日前在英國開展業務，並且在2021年1月10日前未在FCA成功註冊的加密貨幣公司，都必須停止營運。所有要在2021年1月10日之後開始營運的新企業，皆必須在開展業務之前向FCA註冊。

事實上，早在今年1月10日，FCA就表明將對加密貨幣企業進行監督，要求加密貨幣公司除了必須遵循反洗錢（AML）以及反恐怖融資（CTF）政策，其法源依據來自於歐盟第五條反洗錢指令（5AMLD），以及修訂後的《洗錢、恐怖主義融資和資金轉移法規2017（MLR 2017）》。

作為率先提出金融監理沙盒概念的國家，英國一直是金融科技的領跑者，而該國也並未忽視加密貨幣的巨大潛力，自2014年開始，英國央行便開始研究加密貨幣。隨著近來越來越多人表現出對加密資產的強烈關注，英國又是怎麼看待加密貨幣的呢？現行加密貨幣監管政策又為何？

明確定義加密資產

去年1月23日，英國FCA發布了一份長達50頁的諮詢文件《加密資產指導方針（Guidance on Cryptoassets）》，旨在幫助市場參與者瞭解其數位資產是否處於監管範圍內、其業務適用於哪些監管法規，以及這些業務是否需要監管機關授權。

該份文件還概述了加密資產的各項定義，以及這些加密貨幣資產適用於哪些法規。FCA將加密資產定義為國家監管活動令（RAO）底下的「特定投資（Specified Investments）」，或是由金融工具市場指令II（Financial Instruments Directive II）所規定的「金融工具」，這些加密資產也有可能受到支付服務條例（Payment Services Regulations，PSRs）或是電子貨幣條例（E-Money Regulations，EMRs）的約束。

另外，該指南將加密貨幣分為 3 類：

• 交易型代幣（Exchange Token）：一種作為交易手段的加密資產，通常由政府外的機構所發行或支持。
• 證券型代幣（Security Token）：一種與傳統投資工具相似，可作為投資手段的加密資產，通常為以類似於股票、債券的形式出現。
• 功能型代幣（Utility Token）：賦予用戶可接觸產品的權力，但不涉及股權的加密資產，因此不受監管法規約束。

比特幣無法可管？

在向各界人士公開徵求意見長達6個月時間後，FCA再度釋出監管指南，在參考了英國加密資產工作小組報告（CATF）後，FCA將比特幣、以太坊、萊特幣等加密貨幣定義為「交易代幣（Exchange Tokens）」，因而不受監管限制，但仍必須符合反洗錢、反恐怖融資規範。

針對STO

在更新版監管指南中，FCA也為證券型代幣（STO）下了定義。由於STO具備類似於股票或債券等債務金融工具性質，被歸類在「特定投資」的範疇之下，因而成為FCA的監管業務，且必須遵守修訂版《歐盟金融工具市場指令（MiFID II）》。

加密貨幣相關稅收

去年11月，英國稅務海關總署（HMRC）針對加密貨幣相關稅收發布新聲明。聲明中強調，比特幣等加密貨幣並非「貨幣」，而是一種「資產」。

由於HMRC認為，加密資產不符合證券及股票的定義，且加密資產的轉讓不屬於土地交易，所以不會對其徵收印花保留稅（Stamp Duty Reserve Tax, SDRT）以及印花土地稅（Stamp Duty Land Tax），但若涉及開採、買賣代幣、將代幣交易為其他資產等服務的公司，則有義務繳納所得稅、資本利得稅、印花稅和國民保險金等。 

積極探索央行數位貨幣（CBDC）

今年3月，英國發布名為《央行數位貨幣：機遇、挑戰與設計（Central Bank Digital Currency：Opportunities, challenges and design）》的報告，探討將CBDC引入現有市場，並將其用於日常生活的可能。

該報告還指出，儘管許多CBDC都和分散式帳本技術（Distributed Ledger Technology，DLT）有關，但英國的CBDC並不一定要如此，並強調目前並不存在中心化機構不能建構CBDC的理由。