財政部日前預告將修正《所得基本稅額條例》第12條、第18條草案，擬從明（2021） 年1月1日起，恢復個人未上市、未上櫃且未登錄興櫃股票交易所得計入個人基本所得額，也就是明年起個人處分未上市櫃公司股票所得，將恢復課徵最低稅負20%稅率。

由於台灣許多公司屬於未上市櫃，此修法會影響非常多個人，若持有未上市櫃公司股票，例如家族企業成員持有股權，尤其是家族企業第一代、創辦人或掌門人，若要以買賣給第二代或其他家族成員的方式，進行股權調整，就要在年底前完成，否則就有很大的稅負差異。

也有許多家族企業是透過成立家族閉鎖性控股公司來管理，若是如此，也會涉及到家族企業的未上市櫃公司股權的交易，同樣也是在今年底以前完成處分，不然也會有本次修法最低稅負的問題。

許多未上市櫃公司股東們，在上市櫃之前，這些大股東通常會成立投資公司，若該公司有IPO計畫，要進行股權調整，因為也是涉及未上市櫃公司股權出售或調整，都有最低稅負問題，也需要注意在年底前完成。

此外，還有種情況就是家族企業可能因為找不到接班人，或是有人願意收購、購買或併購等原因，因此沒有要繼續經營下去，而有意將未上市櫃公司股權賣掉的狀況，有此打算的人，就要儘速在年底前完成作業。

還有種很常見的狀況，是許多個人會透過公司來持有不動產，若以此方式處分不動產，相較於以個人買賣不動產，此種稅負最省，不過因為財政部此次預告的修法，有意以此方式出售不動產者，也須注意在新制上路前完成。

最後，則是最普遍也是最單純的情況，就是身為未上市櫃公司股東者，若手頭缺乏現金，而有意要賣掉手上股權來變現，也要注意在今年年底以前完成交易，不然也會面臨到較高的最低稅負20%稅率。

再次提醒，如果個人預計進行未上市櫃公司股權交易者，建議於今年底前完成交易，並考量交易的安排是否有商業上的合理必要性，以避免落入實質課稅原則，以下也簡單整理主要的未上市櫃公司股權交易樣態供投資人參考。

第一，以股作價或股份轉換成立家族閉鎖性控股公司、投資控股公司或產業控股公司者。

第二，出售公司老股予外部財務性及策略性投資人，例如私募股權基金或創業投資事業。

第三，家族選擇出場處分家族企業股權；第四，大股東預計於公司IPO前進行股權架構調整；第五，個人透過處分股權方式移轉公司持有之不動產；或是最後一種，單純處分股權以取得現金。

（本文由安永聯合會計師事務所執業會計師林志翔口述，記者鄭鴻達採訪整理）