由 CFTC 前主席 Chris Giancarlo 成立的非營利組織「數位美元基金會」（Digital Dollar Foundation）和顧問公司埃森哲（Accenture）的高調合作的「數位美元計畫」（Digital Dollar Project）正提出一個創造美國央行數位貨幣（CBDC）的架構。

「數位美元計畫」上周五（29）發表首份白皮書，詳述有必要將美元代幣化，以及一些可能打造這套系統的做法。白皮書指出，數位美元能夠協助美國維持美元作為世界準備貨幣的地位，而且能為個人與機構實體所提供的服務，會比當前金融體系更廣泛。

據悉，「數位美元計畫」是由美國商品期貨交易委員會（CFTC）前主席 Chris Giancarlo、Gattaca Horizons 公司執行長兼 CFTC 前創新長 Daniel Gorfine、埃森哲高級常務董事 David Treat 和 Pure Storage 公司執行長 Charles Giancarlo 所共同發起，也獲得埃森哲一些分析師和董事的貢獻。與埃森哲一起合作這個項目的「數位美元基金會」則是在今年稍早成立。

CFTC 前主席 Chris Giancarlo 現在擔任律師事務所 Willkie Farr & Gallagher 的資深顧問，他表示:「我們希望在美國討論有關美元在新數位時代將扮演何種角色的相關討論中成為催化劑。」

這份白皮書探討當前的美國金融體系，同時提倡利用「兩層級分布式架構」的數位美元，在這種做法下，商業銀行和其他受監管機構扮演聯準會與末端使用者之間的中介機構。這些商業銀行將以像 ATM 分配現金的方式一樣的方式，把資金分發給消費者。此外，數位美元也可與民間的穩定幣並用。

兩層級分布式架構

白皮書指出，任何形式的美元央行數位貨幣都必須維持現存的兩層級銀行體系，「兩層的銀行系統保留當前的分布架構，以及相關的經濟與法律優勢，同時迎接創新與可使用性」。

在這種模式下，聯準會將向銀行發行數位美元，而使用者可將資金存在他們的帳戶中，或者把代幣化的美元存入自己的數位錢包中。銀行則能夠把儲存在帳戶中的資金放貸出去。白皮書指出：

除非數位美元被放入像是定存帳戶的儲存或託管方案中，否則只要兌換成銀行帳戶中的餘額，就能與其他貨幣互換交易，就像在銀行資產負債上一樣。

報告指出，這類型的系統將能確保個人與實體機構會把資金儲存在商業銀行中，「讓銀行能夠把資金借給借款人進行購屋、興建新工廠等，支撐美國整個經濟」。

埃森哲高級常務董事 David Treat 表示，兩層級的系統的必要性，包括能滿足個人隱私顧慮與金融交易監管當局的要求，包括防制洗錢與了解客戶規定，「最終要讓代幣能在受監管的錢包基礎設施中移動，我們認為這可能是最好的答案，也是我們將進行測試的一部分」。

這份白皮書還將代幣化的數位美元與以帳戶為基礎的數位美元概念相做比較，而報告偏好代幣化的系統。 Giancarlo 說，代幣化的美元較普遍被接受。今年初，一群美國國會議員提出一系列法案，提議採用以帳戶為基礎的數位美元。Giancarlo 表示：

我們認為真正的美元央行數位貨幣要處理的問題多上許多，包括建立一個為子孫後代設計的新架構，不僅能在危機期間為沒有銀行帳戶的人口提供服務，也能進一步在全球促成金融普惠性。

他表示，代幣化的美元處理速度更快、更具效率、成本更低且更能夠拓展美元的用處。

數位美元試驗計畫

這個項目的下一步是發展出一系列試驗計畫，並測試一連串在白皮書中所列的可能應用案例。這些用途大致分為國內支付、國際支付或政府福利金等，範圍從直接的端對端支付，到政府因應災難而分發的紓困金。

Giancarlo 表示，試驗計畫可能會根據許多因素進行評估，包括這種提議中代幣對貨幣供給的影響、技術選擇、政府插手與商業用途的相關隱私問題，以及對使用制裁措施的影響，以及防制洗錢和了解客戶合規事宜等。

David Treat 表示，在經過計畫階段後，將要求議員和決策者實際執行任何可能的數位美元選項。Giancarlo 指出，這個過程將花費時間，他預估打造數位美元的過程需要耗費五至十年，「但我們已開始著手了」。