原油負價格交易出紕漏12家期貨商遭罰516萬

뉴스 미디어 2020-09-03

國際原油價格今年4月出現史上首度負價值，國內12家期貨商因此慘被金管會開罰。金管會1日宣布，經調查發現，12家期貨商因原油負價格出現交易流程的四大疏失，及未即時公告、主機無法接受負價格下單、無法計算國外期貨帳戶損益、未辦理高風險帳戶通知及執行代沖銷作業，共開罰516萬元。

金管會表示，是依情節輕重及處理投資人申訴態度，對元大期、凱基期、日盛期、統一期、華南期、大昌期、兆豐期及永豐期各開罰48萬元；對康和期、群益期、國泰期各開罰36萬元，對富邦期則開罰24萬元。

這次事件共造成1.44億元的期貨投資爭議款，共有120戶投資人提出申訴，目前有16戶完成和解。

金管會指出，芝加哥商業交易所集團（CME）西德州原油期貨及小型輕原油期貨5月份契約，在美國時間4月20日（台灣時間4月21日）出現負值交易，當日小型輕原油期貨最終結算價格為負37.63美元。

台灣交易人透過期貨商複委託管道從事CME的契約交易，因為首次的負價格造成無法下單或處理，產生損失及衍生糾紛，金管會針對期貨商的內部控制及內部稽核作業進行查核，調查後發現12家期貨商共有四大缺失。

一是期貨商未即時公告CME原油類期貨商品得以負值交易；二是期貨商交易主機未能接受負值下單；三是期貨商交易主機在負值下，無法正確計算客戶國外期貨帳戶損益及權益數；四是未辦理高風險帳戶通知，及未執行代沖銷作業。

金管會表示，當天有期貨商仍是有通知投資人可進行負值下單，但時間「略晚」，所以還是被罰；另外有些是無法用電腦下單處理負值，但仍是可以用人工方式下單，有些期貨商的電腦系統下單後，無法正確計算客戶的海外帳戶損益。

CME及洲際歐洲期貨交易所（ICE）今年4月已公告，油期貨等契約未來可用負值交易，金管會也要求期貨公會輔導期貨商，在交易主機增加負值交易及結算功能，期貨商已在今年8月底調整完成，即現在都可用負值交易。